Teilfreistellung

Was ist die Teilfreistellung?

Die Teilfreistellung stellt einen festen Prozentsatz der Erträge aus Investmentfonds steuerfrei. Rechtsgrundlage ist § 20 InvStG. Sie wird auf alle Ertragsarten angewendet: auf Ausschüttungen, auf die Vorabpauschale und auf Gewinne aus der Veräußerung von Investmentanteilen.^[1]

Die Sätze für Privatanleger

Fondsart	Steuerfreier Anteil der Erträge	Fundstelle
Aktienfonds	30 %	§ 20 Abs. 1 Satz 1 InvStG
Mischfonds	15 %	§ 20 Abs. 2 InvStG
Immobilienfonds	60 %	§ 20 Abs. 3 Satz 1 InvStG
Auslands-Immobilienfonds	80 %	§ 20 Abs. 3 Satz 2 InvStG

Die Sätze stehen im Gesetz, bei Mischfonds ist es die Hälfte der Aktienteilfreistellung.^[2] Im Steuerabzugsverfahren der Bank werden generell die Sätze für Privatanleger angewendet. Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten, und Körperschaften haben höhere Sätze (bei Aktienfonds 60 % bzw. 80 %), die erst in der Veranlagung berücksichtigt werden.^[1] Die Immobilienteilfreistellung schließt die Aktienteilfreistellung aus.^[2]

Welche Fonds fallen in welche Gruppe?

Entscheidend sind die Anlagebedingungen des Fonds, nicht der Name. Das Gesetz definiert die Gruppen über Quoten am Aktivvermögen:^[3]

• Aktienfonds: fortlaufend mehr als 50 % des Aktivvermögens in Kapitalbeteiligungen (§ 2 Abs. 6 InvStG).
• Mischfonds: fortlaufend mindestens 25 % in Kapitalbeteiligungen (§ 2 Abs. 7 InvStG).
• Immobilienfonds: fortlaufend mehr als 50 % in Immobilien und Immobilien-Gesellschaften (§ 2 Abs. 9 InvStG).
• Auslands-Immobilienfonds: fortlaufend mehr als 50 % in ausländische Immobilien und Auslands-Immobiliengesellschaften (§ 2 Abs. 9 InvStG).

Was als Kapitalbeteiligung zählt, regelt § 2 Abs. 8 InvStG, zum Beispiel börsennotierte Anteile an Kapitalgesellschaften.^[3] Weist du nach, dass ein Fonds eine Quote während des Kalenderjahres tatsächlich durchgehend überschritten hat, wird die Teilfreistellung auf Antrag in der Veranlagung angewendet.^[2]

So wirkt die Teilfreistellung

Bei Ausschüttung, Vorabpauschale und Veräußerungsgewinn wird zuerst der Ertrag ermittelt, dann der steuerfreie Anteil abgezogen. Beim Veräußerungsgewinn gilt: Zuerst wird der Gewinn um die angesetzten Vorabpauschalen gekürzt, danach wirkt die Teilfreistellung auf den Rest.^[1]

Die Teilfreistellung gilt auch bei Verlusten, sie mindert den steuerlich ansetzbaren Verlust. Passend dazu dürfen Kosten, die mit teilfreigestellten Erträgen zusammenhängen, nur in dem Umfang abgezogen werden, wie die Erträge nicht freigestellt sind.^[1][4]

Rechenbeispiel

Du verkaufst Anteile eines Aktienfonds mit 1.000 € Gewinn. Es wurden keine Vorabpauschalen angesetzt, der Sparer-Pauschbetrag ist ausgeschöpft, es gibt keine Kirchensteuer.

• Gewinn: 1.000 €
• Teilfreistellung 30 %: 300 € steuerfrei, 700 € steuerpflichtig
• Abgeltungsteuer 25 % von 700 €: 175,00 €^[5]
• Solidaritätszuschlag 5,5 % von 175,00 €: 9,62 € (9,625 €, Bruchteile eines Cents bleiben außer Ansatz)^[6]
• zusammen: 184,62 €, das sind 18,46 % des Gewinns

Bei einem Mischfonds mit 15 % wären 850 € steuerpflichtig, bei einem Immobilienfonds mit 60 % nur 400 €. Mit dem Kapitalertragsteuer-Rechner kannst du die Fondsart auswählen und durchrechnen.

Grenzen und Sonderfälle

Die Teilfreistellung gilt nur für Erträge aus Investmentfonds im Sinne des InvStG, nicht für Einzelaktien. Erfüllt ein Fonds die Quoten nach § 2 Abs. 6 bis 9 InvStG nicht, gibt es keine Teilfreistellung, außer du weist die Quote für das Kalenderjahr nach (§ 20 Abs. 4 InvStG).^[2] Dieser Eintrag erklärt den Begriff und ersetzt keine Steuerberatung.